客服热线:8610-64826099

欢迎光临,下午好

最新动态
您的当前位置:首页 > 新闻 > 最新动态

中俄买家提前抛售,巴菲特带头撤离后,美元和美国经济底牌或被揭

发布日期:2019.08.05

随着美国经济打破市场规律和美元信用不断下降,全球投资者或正在加速从美国撤离,近而大量资金东移。这在美国楼市和美债为象征的美元资产中,就非常明显。


我们知道,美联储已于本月开启了十年来的首度降息,降息25个基点,向全球市场发出了最强货币信号。不过,对于依然膨胀的美元而言,此时降息被认为非常不合时宜。甚至连美联储主席鲍威尔也同时强调,“这不是一长串降息的开始”,“不要以为我们再也不会加息了”。


而在此之前,对美联储降息的预期已持续多时,按以往的情况,往往市场的提前反应是,全球买家会大幅买入美国楼市这一资产,然而此时的景象却大相径庭。路透社近日报道,美国6月成屋销售降幅超预期,显示美国楼市自去年遭遇低潮以来一直很难恢复增长速度。


全美不动产协会(NAR)7月报告显示,占美国房屋销售约90%的成屋销售较上年同期下降2.2%,为连续第16个月同比下降。值得注意的是,房贷美的数据显示,美国30年期固息抵押贷款利率均值已从11月的逾七年高点4.94%降至3.81%


也就是说,在美联储降息之前,美国30年固定资产贷款利率已提前下行了,但却依然没能改变全球投资者不再青睐美国楼市的趋势。值得注意的是,多方分析认为,这与中国买家投资风向作用也分不开。


我们曾提及,2018年全年,中国买家提前抛售了至少约32亿美元(约221.27亿人民币)的美国房产。在2018年二至四季度,中国买家连续三个季度持续净卖出美国房产,净买入美国房产为六年来最低水平。


而最新的数据显示,中国买家在美投资房产已比过去12个月下降了56%,相对而言是所有外国买家中跌幅最大的百分比。有经济学家认为,这就使得全球买家对美国楼市资产的投资信心也随之减少。这在全球买家从20184月到20193月购买房屋的美元数量比上一年下降了36%的数据上就可以佐证这一观点。


不仅如此,一些拥有敏锐洞察力和影响力的投资者也选择在美联储降息之前,提前带头撤离了美国房产。比如,巴菲特已于去年三季度将位于美国加州海滩的房屋以比最初报价大跌350万美元的价格抛售了出去,降幅高达近30%


值得一提的是,巴菲特还在去年三季度在接受CNBC采访时称,美国经济再度诱发“雷曼时刻“是不可避免的。“未来某个时候肯定还将再发生一次(金融危机)。”巴菲特解释道,这因为人的本性就是嫉妒和贪婪。今天来看,这或许是对于美联储并不太合时宜降息的某种警告。


显然,全球聪明的投资者和资金或正在选择离开美国。与此同时,作为美元核心资产的美债,也已不再被全球主要的海外买家青睐。自2018年以来,全球至少22大美债的海外持有者不同程度地减持了美债。


值得注意的是,今年3月至5月,中国(内地)连续三个月减持美债,共减持207亿美元美债,目前持有1.1102万亿美元,持仓规模创下两年最低水平。目前,中国依然是美债最大的海外持有者,持有美债数量是美债海外机构债权人持有6.5391万亿美元总量的约17%。基于此,一些分析师和外媒认为,一旦美债的大买家大手笔抛弃或做空美债,美国经济和美元的底牌或将被揭开。


届时,美国经济每年高达约万亿美元的债务赤字或将无处对冲和安放,进而美国经济或将进入无人买单的空心状态。要知道,自2018年以来,像俄罗斯、土耳其都近乎于清仓式地减持了美债,例如,俄罗斯仅持有120亿美元美债,相比于曾经持有1700亿美元美债的最高点,累计减持了1580亿美元,减比高达93%。俄媒称,俄正在向持有美债为0而倒计时。


而《货币战争》一书的作者Jim Rickards分析称,较少的美债和更多黄金的结合使俄罗斯、土耳其等国走上了隔绝美元限制交易的道路。值得一提的是,中国在连续减持美债的同时,也正在打破沉默,发出黄金信号,截至20196月底,中国的黄金储备也已经连续7个月增长了约83吨,达到1926吨,而在201812月之前,中国的黄金储备连续数月都没有发生过变化。


分析认为,这或是美债和美元或将面对的一个风险信号。而由于美国联邦赤字还在不断爆表,因此,当大债主来敲门时,美国经济的日子或将不那么好过。亿万富翁投资人吉姆·罗杰斯认为,在庞大的债务问题重压下,美国面临着比2008年金融海啸还要严重的一场危机,而主动权掌握在大买家手中。


对于美国经济欠债上瘾以及美联储不合时宜的降息,“新债王”刚得拉克不久前为我们做了进一步解释称,现在美国有了一位喜爱债务的总统,他从来不还债,破产了好几次。2018年美国的债务规模已经超过了名义GDP,如果不是债务增长,美国2018年的经济是负增长。而美联储降息,可能会将美国金融市场推到了“阴阳分界”,我们(美国经济)正在去往地狱的路上。


我们
公司简介
融和文化
管理团队
投资策略
新闻
最新动态
媒体关注
融和新闻
产品
量化对冲
证券投资
量化对冲1
学院
行业分析
理财课堂
在线
联系
客户服务
商业计划书
诚聘英才
联系方式
合作伙伴
全国免费咨询热线
8610-64826099
(客服工作时间:早8:30-晚17:30)